投资策略

一切市场的变化都会通过数据呈现出来,任何超高回报率后面都隐藏着破产的风险,合理的投资理念会给我们带来财富的稳定增长

风险平价 理论基石

风险平价原理(Risk Parity Theory)是一种风险分散化和平衡化的理念。它旨在依据每项资产的风险波动率权重决定组合中各资产的持仓比重,以避免传统资产配置方法造成的非预期偏差和风险。简单来说,风险平价通过选择相关性小甚至无相关性的资产品种,且让每种资产给整个投资组合带来的波动率相同,来实现真正的风险分散化。

全品种覆盖

全品种覆盖

灰金实现了全品种覆盖,多品种同时跟踪。最大程度的分散风险,在各品种间挖掘隐藏的获利机会

策略配置

策略配置

灰金对投资策略投用比例动态调整,力求每种策略的波动率对资产组合的影响相同

系统组合

系统组合

灰金将风险平价原理应用于交易系统头寸分配上,实现了系统间的动态平衡,这是灰金策略特色

模式识别 投资策略

模式识别策略是灰金独创特色,我们相信相似的市场环境会带来相似的结果。基于这种思路,把现在的行情放回过去的海量数据里找相似的时间序列, 根据N个最接近的时间序列加权结果判定是否值得交易。

深入的算法研究为技术

为准确判断时间序列的相似度,灰金应用了 kNN 算法,时间弯曲算法( Dynamic Time Warping Distance )等;并且自主研发了大量算法

庞大的数据库为依托

通过十年来对数据进行的提纯、补全、筛查,灰金建立了国内无论精度广度都首屈一指的数据库

策略风控 风控体系

灰金策略风控的核心思想是:确定我们是否承担着合理的风险。灰金认为,承担一定范围内的可控风险,是获取中长趋势收益的必要条件。灰金十年来始终坚持相信自有策略给出的交易判断,不错过任何一波行情,但同时也避免任何不应承担的风险和过大的风险。

主要风控指标

亏损、持仓、流动性-交易量、流动性-涨跌停

策略风控