他是宽客界的祖师爷,市场中性策略的开创者!(下)

王小冠 / 2018-11-19


来源:七禾网

进军华尔街

1960年代末,索普利用自己在赌桌上积累的统计学知识,进军了华尔街。与进军赌场一样,索普进军华尔街的办法就是:自学。他尽可能地大量阅读,有了一定的基础之后,他惊讶地发现:投资市场上的大多数人,竟然是如此的无知!

通过不断的自学和尝试之后,索普在金融市场开启了他人生另一段开挂的历程:他1969年创立的Princeton Newport Partners基金,被认为是金融历史上第一支依靠数学模型和量化算法策略赚钱的投资基金;索普投资生涯里的年均复合增长率高达20%,更让人叫绝的是,他不仅能够保持每年都不亏钱,甚至几乎做到了每个月都不亏钱!

投资大师心中的“教父”

索普也是今天金融市场上许多大名鼎鼎的投资大师心中的“教父”:著名投资大师乔治·索罗斯(George Soros)盛赞索普“善于利用数学知识,抓住证券市场日常波动机会”。安联债券基金公司和太平洋投资管理公司(Pimco)董事总经理比尔·格罗斯(Bill Gross)大学期间利用车祸住院之机熟读索普的《战胜庄家》,完成了关于可转债和《战胜市场》的毕业论文。格罗斯带着200美元到赌城拉斯维加斯成功赢回10000美元,而后受雇于Pimco,现管理资金规模近万亿美元,成为全美公认的“债券天王”。

如今的索普也不再名声在外,舞台就留给后来者。在索普的影响下,越来越多量化对冲基金建立起来,而整个量化投资门派也逐渐壮大,直到今天。所以,索普才被称为“量化投资鼻祖”及“宽客之父”。索普的故事再次告诉我们,做量化投资,数学好是有多么重要!掌握概率思维有多么重要!

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